В 1930-е годы двое отчаянных аферистов, Чарльз и Джонни, решают отомстить могущественному мафиози Винченцо за гибель их верного друга Томми. Их план мести оказывается не просто дерзким, а по-настоящему гениальным — они организуют фальшивую киностудию, чтобы выманить у босса крупную сумму под предлогом съёмок грандиозного фильма. С каждым днём афера обрастает всё более абсурдными деталями, вовлекая в водоворот событий наивных актёров, запуганных бандитов и даже самого Винченцо, который и не подозревает, что стал главным спонсором собственного разорения.
Финальная развязка оказывается столь же неожиданной, сколь и комичной — вместо кровавой расправы мошенники не только успешно обводят вокруг пальца мафию, но и случайно создают шедевр немого кино, который приводит в восторг кинокритиков. Винченцо, оставшись ни с чем, вынужден признать, что стал жертвой perhaps самой изощрённой аферы в истории, а Чарльз и Джонни, заливаясь смехом, исчезают в закате, готовые к новым приключениям.